O que é a Teoria de Portfólio Moderno?

teoria moderna de portfólio pressupõe que os investidores querem investimentos que oferecem o mais alto potencial de ganho para o mínimo de risco. O MPT não tentar bater o mercado, analisando e negociando investimentos individuais. teoria moderna de portfólio argumenta que os investimentos já têm preços por causa do alto nível de competição nos mercados financeiros. Em geral, os ativos não pode ser descrito como sobrevalorizada ou subvalorizada. MPT difere da análise fundamental, onde os investidores avaliar os dados financeiros dos relatórios anuais das empresas para comprar investimentos subvalorizadas ou baratos.

MPT projeto cálculos portolios com retornos esperados com base na probabilidade. Os cálculos comparar retornos médios históricos contra o desvio para as principais classes de ativos, como ações e títulos. medidas de desvio a diferença de retornos médios - durante um determinado período de tempo. ativos de risco apresentam desvios superiores. Por exemplo, índice Standard and Poor 500 (SP 500) é uma referência para a atividade do mercado de ações dos Estados Unidos que tem uma média de 11 por cento retornos anuais desde a sua criação 1957. Onze por cento é o valor médio de retornos voláteis que incluem 38 por cento em ganhos de 1995 e 37 por cento em 2008 as perdas.

ferramentas on-line e software de planejamento financeiro, como o Quicken, pode ajudá-lo a projetar seu portfólio de acordo com as diretrizes do MPT. Estas ferramentas exigem que você preencher questionários sobre sua renda atual, despesas, ativos, idade e objetivos financeiros. objetivos financeiros comuns incluem o fornecimento para o financiamento da educação, renda de aposentadoria, e sua compra casa pela primeira vez. O software analisa as informações e recomenda uma carteira diversificada que lista as ações, títulos e reservas de caixa em porcentagens. Os fundos mútuos proporcionar a exposição a cada classe de activos distinta. Morningstar é um bom recurso on-line para projetar carteiras e selecionar fundos de investimento que gerem riscos ao fornecer para o crescimento potencial.

Não assuma que sua carteira recomendada permanecerá o mesmo durante todo o seu ciclo de vida. Por exemplo, os poupadores mais jovens têm mais tempo para se recuperar de perdas potenciais, e são melhor servidos com maior exposição ao mercado de ações. No outro extremo, mais pesada exposição ao mercado de títulos oferece retornos estáveis ​​que são mais adequados para os aposentados. Comente sua carteira duas vezes por ano para dar conta de todas as mudanças de estilo de vida, como promoções, casamento e do parto.

MPT assume que os ativos estão bastante valorizado, ou preço corretamente. detratores MPT, no entanto, apontam a falhas do mercado de ações afiados como evidência de que os ativos raramente comércio pelo valor justo. ativos bastante valorizados não seria propenso a fortes quedas de pelo menos dez por cento em um dia. Além disso, os registros de investidores qualificados, como Warren Buffett, provar que é possível bater o mercado por meio de pesquisa económica fundamental, ao invés de simplesmente confiar em dados de retorno históricas e probabilidades.