Como Hedge uma Carteira Usando opções

Comprar uma carteira de ações que você tem razão para acreditar que vai subir em valor ao longo do tempo. Adquirir todas as ações em blocos de 100 ações.

Comprar um contrato de opções de venda de cada ação para cada 100 ações que você comprou. Em outras palavras, se você comprou 300 ações da XYZ Corporation, então você precisa para comprar três Corporação XYZ colocar contratos. Cada contrato de opção abrange 100 ações. Cada contrato de venda vai custar muito menos do que o valor de 100 ações, permitindo que você acha do custo de suas opções da mesma maneira que você pensa de um prémio em uma apólice de seguro. Se o valor de suas ações Empresa XYZ cai, o valor de seus puts vai subir, hedge-lo contra qualquer perda.

Compra at-the-money coloca quando você proteger. Puts são vendidos em uma variedade dos chamados preços de exercício. Comprar os coloca com um preço de exercício mais próximo do valor de hoje de seu estoque possível. Em outras palavras, se XYZ é negociado a US $ 20 por ação que você iria comprar puts com um preço de exercício de US $ 20.

Comprar contratos de venda de longo mês, a menos que você só pretende manter seu estoque por um curto período de tempo. Opções têm datas de expiração, o que significa que você deve comprar opções de venda que não expiram durante vários meses. O lado positivo para fazer isso é que você não terá que se preocupar com a cobertura de suas ações novamente até que as opções finalmente expirar (na terceira sexta-feira do mês de vencimento) - o lado negativo é que você paga um prémio extra para o agregado vez que você está comprando.

Mantenha-se atualizado com as suas opções de cobertura. Opções têm prazo de validade e quando o fazem você terá de comprar novas opções para substituir os que expiram se você quiser continuar a cobertura de seu portfólio.