Quais são empresas de capital privado?

empresas de capital privado investir dinheiro privado nas empresas que consideram atraente. empresas de private equity são geralmente estruturado como parcerias, com parceiros geral (GP) que presidem parceiros limitados. Os parceiros tendem a ser indivíduos com elevado património líquido, fundos de pensão públicos e privados, endowments, fundações e fundos soberanos. De acordo com o ranking das 50 maiores empresas de private equity mundiais da PEI de mídia de 2008, os quatro primeiros foram baseada nos Estados Unidos. Estes eram o grupo Carlyle, Goldman Sachs principal área de investimento, a TPG Capital, e Kohlberg Kravis Roberts.

De origens obscuras como casas boutique de investimento, através da junk bonds buyout alavancado debacle da década de 1980, aos milhares na existência hoje, empresas de private equity têm se tornado uma importante fonte de capital. De acordo com a associação da indústria de comércio, Private Equity Growth Conselho Capital (PEGCC), em 2009, empresas de private equity levantaram cerca de US $ 250 bilhões e fez mais de 900 transações com um valor total de mais de US $ 76 bilhões.

empresas de private equity gerenciar normalmente os fundos em nome de seus investidores. Eles olham para as empresas com potencial de crescimento maior do que a média a longo prazo. Eles geralmente fornecem direção a gerência sênior para as empresas em que investem. Isto é especialmente verdadeiro em casos de controle majoritário, porque os retornos maiores significam maiores pagamentos de juros realizados para o GPS. carried interest é a parte dos fundos que permanece com a empresa depois de pagar os sócios e outros investidores seu capital integralizado, além de uma taxa mínima de retorno, conhecida como a taxa de atratividade, e despesas de transacção.

Em 2009, empresas de private equity principalmente investidos em cinco setores: serviços de negócios, produtos de consumo, saúde, produtos e serviços industriais e de tecnologia da informação.

Os tipos mais comuns de estruturas de investimento são aquisições alavancadas, ou capital de capital de crescimento e recuperação venture LBOs- capital-. LBOs usar capital próprio e de capital emprestado para investir em empresas, daí o termo "alavancagem". fundos de capital de risco se concentrar em novas empresas, principalmente nos setores de tecnologia, biotecnologia e energia verde. capital de crescimento investe em empresas maduras julgadas para ser subestimado. capital de Turnaround, também conhecido como fundos de capital ou abutre em dificuldades, procura empresas financeiramente incomodado para comprar inexpensively- potencialmente reestruturado, muitas vezes através de demissões e vendas- ativos e depois vendidos para um lucro saudável.

É difícil, do lado de fora, para julgar o desempenho de uma empresa de private equity. Ao contrário das empresas públicas que negociam nas bolsas de valores, sujeitos a deveres de informação, empresas de private equity normalmente não divulgam suas demonstrações financeiras. empresas de private equity que negociam publicamente, como Kohlberg Kravis Roberts, não fornecem informações sobre os lucros realizados e não realizados de seus investimentos. Os lucros realizados são significativos. De acordo com PEGCC, até 2009, as empresas de private equity voltaram cerca de US $ 400 bilhões em lucros líquidos acumulados para seus investidores.

Com a consolidação, empresas de private equity estão ficando maiores, investindo grandes quantidades em todo o mundo, e empregando várias estratégias de investimento. Após a crise financeira de 2008, os pagamentos luxuosos e natureza secreta destas empresas estavam sob a mídia e holofotes regulamentar. Os requisitos de divulgação e outros regulamentos estão sob consideração nos EUA e na Europa, com algumas já em vigor.