Regulamento dos Fundos de Private Equity

regulamentos financeiros nos EUA exigem conselheiros de fundos de private equity para se registrar junto à Securities and Exchange Commission, o que é consistente com a exigência de inscrição para os gestores de outras empresas de investimento, como fundos mútuos. À luz do profundo envolvimento fundos de private equity na comunidade empresarial e as suas manobras financeiras, por vezes pesadas, o registro assessor SEC necessária não é tão pesado regulamento como muitos daqueles imposta aos bancos e outras instituições financeiras, mesmo na visão de private equity próprios fundos. A inscrição inclui informações principalmente pessoal, credenciais e quaisquer ações disciplinares contra conselheiros.

A SEC exige fundos de private equity para relatar sua carteira de participações da empresa com a agência sempre que é necessário avaliar qualquer risco sistemático potencial representado por um fundo privado. informações de transação são confidenciais e podem ser compartilhados com apenas outras autoridades reguladoras. Com base em dados recebidos pela SEC, se o governo decidir que um fundo de private equity tem crescido muito grande e é muito arriscado, o fundo poderia ser colocado sob a supervisão da Reserva Federal.

Fundos de private equity com ativos de US $ 150 milhões ou mais sob gestão estão sujeitos à inspeção de ativos periódica pela SEC. fundos de private equity que usam alavancagem substancial em seus investimentos e, portanto, potencialmente representam uma ameaça sistemática para a estabilidade financeira, podem estar sujeitos a normas mais rigorosas. Em certos casos, os fundos de private equity teriam de revelar os nomes de seus investidores-limited partner dos fundos para a SEC, dando ao governo maior capacidade de protecção dos investidores.

Alguns bancos executar seus fundos de private equity in-house, mesmo se as operações de desviar-se atividades de empréstimo geralmente mais conservadores dos bancos. Mais arriscados investimentos de private equity podem ameaçar a segurança dos bancos como instituições depositárias. regulamentos de private equity permitir que os bancos de investir em fundos de private equity, em casa ou não, para não mais de 3 por cento do capital total de um fundo. investimentos de private equity também não deve exceder 3 por cento do capital do núcleo de um banco, ou tier-1 de capital, as fontes de financiamento mais estáveis ​​e mais seguras, incluindo ações ordinárias e ações preferenciais.