O que é Liquidez Prêmio de Risco?

rendimento dos títulos é a soma da taxa de juros livre de risco, inflação esperada prêmio de risco de crédito vinculado ao negócio do emitente, prêmio de risco maturidade amarrado a período de detenção e risco de liquidez prémio do título. O prémio de risco de liquidez aumenta rendimento dos títulos e reduz preço do título.

títulos corporativos de empresas norte-americanas com grau de investimento têm um prémio médio de risco de liquidez de 0,6 por cento ao ano. Por outro lado, os títulos de grau especulativo de pequenas empresas, menos conhecidos têm um prémio médio de liquidez de 1,5 por cento ao ano.

O prémio de risco de liquidez é a compensação que um credor recebe para investir recursos em algo que é difícil de vender. Para ligações, os credores acabam pagando muito menos para o vínculo e obter retornos mais elevados do que se eles investiram seu dinheiro em um ativo mais líquido.

títulos hipotecários norte-americanos costumava ser altamente líquidos. No entanto, no auge da crise econômica de 2008, todos os bancos queriam vender seus títulos hipotecários, mas não houve compradores. Como resultado, os preços dos títulos de hipoteca caíram para níveis artificialmente baixos, principalmente por causa de uma queda dramática da liquidez.

Se a demanda por certos títulos seca em resposta às condições econômicas, prémios de liquidez subir e os preços dos títulos cair. Os investidores desesperados por dinheiro iria vender tais títulos em uma perda considerável. Investidores com capacidade para armazenar ou comprar os mesmos títulos têm a lucrar generosamente ao longo do tempo.