Como calcular o Preço a Prazo Com Dividend

Nos mercados financeiros, um contrato a termo é um assinado por duas partes delineando um acordo de transferência de um ativo de um partido para outro. Estes contratos são geralmente preços, e este preço é chamado o preço para a frente. Preços um contrato a termo não é difícil se você tem um bom conhecimento de álgebra e outros métodos de matemática do ensino médio. A planilha pode ajudar se você estão precificando um contrato de futuros com muitos dividendos, no entanto.

Reunir as informações que você precisa para o seu cálculo, e etiquetar cada peça de informação com uma carta algébrica. Especificamente, você terá a taxa de juros livre de risco, "r", que você pode estimar usando o rendimento atual dos títulos do governo de curto prazo. Você também vai precisar do carry do custo de, "q", que é o custo de detenção do activo, o preço à vista, "S", ou o preço do ativo se fosse negociado imediatamente, os dividendos pagos, "D ", as datas de pagamento de dividendos, `t`, eo momento em que o preço a prazo é pago, ou `T.`
Subtrair "q" de "R", e multiplicar por "T." Leve o exponencial desse resultado, e depois multiplicar por "S." Para referência futura, nomear este cálculo "A."
Subtrair todas as datas de pagamento de dividendos, "t", a partir da data que o preço a prazo é pago. Então, se houvesse três datas de dividendos, você deve ter três cálculos. Multiplique cada cálculo por "r" e tomar o exponencial do resultado. Em seguida, multiplique cada resultado pelos respectivos pagamentos de dividendos. Novamente, se houve três pagamentos de dividendos, você deve ter três cálculos. Em seguida, somar todos os cálculos para cada pagamento de dividendos. Se você fez três cálculos, adicioná-los todos para cima. Nome este cálculo final como "B."
Subtrair "B" de "A." Isto lhe dará o preço a prazo do ativo pago no período de tempo "T."

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