Como é de Taxa de Juros Risco relacionadas ao risco de inflação?

risco de taxa de juro é o risco de perda que podem emanar de mudanças nas taxas de juros que são desfavoráveis ​​para carteiras de investimento de uma instituição financeira ou empréstimos pendentes. Para ilustrar, suponha um banco de investimento empresta US $ 10 milhões em 8 por cento a taxa de juros anual ea pagar mais de 20 anos para uma pequena loja de departamentos. A loja deve pagar R $ 800.000 para o banco a cada ano. Se as taxas de mercado subir para 10 por cento depois de dois anos, o banco está a perder $ 200.000 a cada ano, pois poderia dar a mesma quantidade para um novo mutuário em 10 por cento.

Risco de taxa de juros é significativo para uma instituição financeira, porque atividades de empréstimo e as taxas que eles geram, normalmente representam uma parcela importante dos lucros líquidos. Assim, a gestão de topo normalmente estabelece comentários e políticas internas para monitorar esse risco. Por exemplo, se o empréstimo de banco de investimento para a loja de departamentos não colocar em prática um procedimento de revender o empréstimo para outro investidor, pode perder US $ 200.000 por ano ao longo de um período de 20 anos.

Risco de inflação é o risco de perda proveniente da diminuição do poder de compra de um indivíduo ou de carteiras de investimento de uma instituição financeira. Como uma questão prática, considere que um indivíduo gasta US $ 300 em compras e actividades de entretenimento a cada mês. Após seis meses, os preços dos alimentos e bilhetes de cinema pode aumentar em 20 por cento, e agora ele pode precisar de gastar US $ 360 nos mesmos itens. O aumento de preço de 20 por cento pode ser devido à inflação.

Risco de inflação é fundamental para um indivíduo que pensa sobre o planejamento da aposentadoria porque o valor atual de US $ 1 pode ser menor no futuro. Em outras palavras, o consumidor pode precisar de gastar mais no futuro para comprar os mesmos itens por causa de aumentos de preços. A empresa financeira também pode precisar para monitorar valores de investimento de carteira, porque diminui o valor de ativos são geralmente expressa em perdas nas demonstrações financeiras das empresas.

Interesse risco e de taxa de inflação estão tipicamente distinto, mas pode haver casos em que os dois riscos interrelacionam. Como ilustração, suponha que um banco empresta US $ 1 milhão para uma empresa farmacêutica em 5 por cento taxa de juros anual a ser reembolsado ao longo de 10 anos. Se, depois de cinco anos, as taxas de mercado subir para 8 por cento, o banco está a perder $ 30.000 porque recebe apenas US $ 50.000 por ano a partir do mutuário, em vez de US $ 80.000 que as taxas de mercado exigem. O banco também incorrer em perdas de inflação porque $ 50.000 recebidos em três ou quatro anos não se sustenta o mesmo valor como o faz atualmente.