Vantagens e desvantagens de um home equity linha de crédito

Em vez de um pagamento grande quantia como um empréstimo home equity, você tem acesso a uma linha de crédito com um HELOC, semelhante a um cartão de crédito. Isso significa que você só paga juros sobre o montante de dinheiro que você está pedindo no momento. Por exemplo, se você tomou um empréstimo home equity $ 100.000, você estaria pagando juros sobre os US $ 100.000, mesmo se você só precisava de US $ 20.000 agora, $ 20.000 no ano seguinte, e US $ 60.000 no ano seguinte. Se você tivesse um HELOC com um limite de crédito de US $ 100.000, você pode acessar os primeiros US $ 20.000 este ano para que você não estaria pagando juros desnecessários sobre os US $ 80.000 que você não precisa no momento.

Os juros sobre os primeiros US $ 50.000 ($ 100.000 se você é casado e apresentar uma declaração conjunta) de sua casa empréstimo é dedutível de seus impostos como uma dedução detalhada. Se você usar os recursos obtidos com o empréstimo para casa melhorias, você pode deduzir os juros sobre os primeiros US $ 500.000 (US $ 1 milhão se você é casado e apresentar uma declaração conjunta) do empréstimo.

A taxa de juros em um HELOC tende a ser quase tão baixa quanto as taxas de juros de hipoteca porque o empréstimo é apoiado por sua casa, em vez de outros empréstimos não garantidos. Um HELOC também permite o acesso a uma linha muito maior de crédito do que a maioria das empresas de cartão de crédito vai oferecer. No entanto, a taxa de juros pode oscilar em função das condições de mercado para que você está expondo-se ao risco de taxas crescentes. A quantidade que você pode pedir é baseado na equidade que você tem em sua casa. Você pode calcular seu patrimônio subtraindo qualquer quantidade que você ter emprestado contra a sua casa, como uma hipoteca, a partir do valor da sua casa. Por exemplo, se você casa vale US $ 235.000 e você tem US $ 135.000 restantes em sua hipoteca, você teria US $ 100.000 de capital em sua casa.

Quando você tirar uma home equity linha de crédito, você garante que você vai pagar o empréstimo usando sua casa como garantia. Se você deixar de cumprir suas obrigações de dívida, o credor pode aproveitar a sua casa. Dependendo de quanto você tem emprestado, se o valor da sua casa diminui, você pode acabar devido mais dinheiro em sua casa do que vale a pena.