As regras sobre dívida e renda para um home equity linha de crédito

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Existem quatro itens de um banco irá rever para um empréstimo de casa ou uma casa empréstimo: renda, dívida, capacidade para pagar os custos de fechamento e de crédito. Destes quatro, o rácio da dívida-to-income é o item de qualificação principal para um empréstimo à habitação.

Há duas razões: a relação de front-end e o rácio de back-end. A relação final frontal representa uma porcentagem da renda do mutuário, menos os custos de habitação para hipoteca, impostos sobre a propriedade e seguros, enquanto que o rácio de back-end representa a porcentagem de dívida não garantida total.

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A diretriz que as companhias de hipoteca seguir antes de aprovar um home equity linha de crédito é provar que a dívida não exceda o rácio máximo de back-end permitido. Por exemplo, a orientação mais comum para rácios de dívida em relação ao rendimento é de 33 por cento de renda para dívida de 38 por cento, o que é escrito como 33/28. Assim, um consumidor com uma proporção de 33 por cento na extremidade dianteira e 52 (33/52) por cento no back-end não se qualificariam para um home equity linha de crédito até que ela paga para baixo sua dívida total para a marca de 38 por cento.

O próximo item de um banco examina em um home equity linha de aprovação de crédito é a história de crédito do mutuário, para avaliar o risco do banco para concessão de crédito. Geralmente, o consumidor não deve ter pagamentos em atraso ou falta de pagamentos dentro de um prazo de 24 meses sobre quaisquer outras dívidas garantidos ou não garantido. Se o consumidor perdeu ou foi atrasado em um pagamento de hipoteca, em qualquer ponto, que põe em risco um home equity linha de aprovação de crédito, e pode fazê-lo por até 3 anos a partir da data do pagamento perdido ou atrasado.

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diretrizes do credor para o valor de avaliação de um imóvel é a terceira regra para atender em receber um home equity linha de crédito. O valor de avaliação é determinado pelo valor de mercado de uma propriedade menos o saldo da primeira hipoteca. Como parte da home equity linha de processo de aprovação de crédito, o mutuário paga um avaliador independente e licenciado para executar este serviço. A taxa para uma avaliação varia de $ 300 a $ 800, dependendo da localização e tamanho da propriedade. Independentemente da aprovação para a linha de crédito, esta taxa não é reembolsável.

O valor de avaliação deve mostrar que o proprietário tem um mínimo de 20 por cento capital próprio em casa, altura em que ele é elegível para emprestar essa quantia. Por exemplo, um consumidor que deve US $ 100.000 em uma casa que é avaliada em US $ 125.000 mostra 25 por cento de equidade e é elegível para um $ 25.000 home equity linha de crédito.