Importância da Declaração dos Fluxos de Caixa

A demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa são duas das maneiras que uma empresa tem de comunicar a sua saúde financeira para os investidores. Ambos são encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa. Eles diferem principalmente porque uma demonstração de resultados contém muitas vezes encargos não-caixa ea demonstração dos fluxos de caixa lida apenas com dinheiro, de acordo com Greg Forsyth, um analista financeiro da Schwab.com.

A título de exemplo, imagine uma empresa tem um ano fiscal que termina em dezembro. Ele vende um produto em 23 de dezembro do ano terminar e que a empresa ainda não recebeu o pagamento. A empresa pode reservar a venda como receita na demonstração de resultados. Ele não recolher todo o dinheiro, mas a empresa pode dizer aos investidores que ele fez uma venda e, portanto, geraram receita. Essa venda não aparece na demonstração dos fluxos de caixa para esse ano fiscal. Quando a empresa recebe o dinheiro no próximo ano, afeta a demonstração dos fluxos de caixa, mas não o resultado.

No longo prazo, a receita na demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa devem convergir, Forsythe escreveu. Pode haver problemas quando os fluxos de caixa de uma empresa e de renda não fazê-lo. Ele observou que os investidores devem ser cautelosos com empresas que reportam crescimento na demonstração de resultados, mas o fluxo de caixa negativo. Os investidores também devem ter cuidado com empresas cujos ganhos na demonstração dos resultados relatados exceder o fluxo de caixa. Estes podem ser sinais de que a empresa não estiver traduzindo o crescimento da receita em dinheiro.

A demonstração dos fluxos de caixa está organizado em três partes, de acordo com AccountingCoach.com. Caixa das atividades operacionais é em dinheiro das principais funções do negócio, tais como compra e venda. Caixa de investimentos relata a compra e venda de activos importantes. As atividades de financiamento relatar o efeito da emissão de ações e recompras de ações. A quarta seção detalha informações adicionais, incluindo impostos pagos.

Os investidores costumam usar fluxos de caixa em conjunto com outros dados financeiros para avaliar as perspectivas de uma empresa. Tipicamente, isso é feito por meio de análises de relação. Escrevendo no Journal of Accountancy em 1998, John R. Mills e Jeanne H. Yamamura, note que as relações de fluxo de caixa pode ajudar a determinar se uma empresa é dirigido para bankruptcy.Mills e Yamamura sugiro usar a relação de fluxo de caixa operacional como um teste de solvência. Este teste de cálculo se uma empresa tem dinheiro para atender suas despesas imediatas.

Uma empresa pode ter fluxo de caixa decente, mas não podem necessariamente ser rentável. De acordo com Dun e Bradstreet, o fluxo de caixa é simplesmente dinheiro fluindo para dentro e para fora de um negócio. Venda de itens abaixo do custo melhora o fluxo de caixa, mas não é rentável. Em tais cenários, o resultado pode ser a melhor fonte de informação.