Preciso de um fiador se aplicar para Home Equity?

Antes de encomendar uma avaliação ou pedir um candidato a empréstimo para fornecer documentação de apoio, os credores verificar relatórios de crédito. Geralmente, os credores têm uma exigência mínima pontuação. Se você tiver uma pontuação abaixo desse nível, você não pode qualificar para um empréstimo com ou sem um co-signatário. Se você tem uma baixa pontuação que atenda o mínimo, você poderia beneficiar de ter um fiador com uma classificação de crédito mais elevado. Bancos basear taxas de juros e montantes de empréstimo na pontuação de crédito, e a adição de um co-signatário com uma pontuação elevada eleva o rating de crédito global da aplicação.

Lenders determinar o quanto a emprestar um candidato calculando relação dívida-to-income do requerente. Esta relação inclui todos os candidatos da dívida existentes, bem como o pagamento home equity projetada. Tipicamente, débitos não pode exceder 40 ou 50 por cento de rendimento bruto de um indivíduo. Se você adicionar um fiador com a dívida mínima para o aplicativo, ele ajuda o rácio global da dívida-to-income. O oposto ocorre se você adicionar alguém com dívida significativa. Os candidatos com dívida compartilhada muitas vezes têm problemas porque as dívidas partilhadas aparecer em relatórios de crédito de ambos os candidatos. Os credores que não pegar isso pode erroneamente desqualificar candidatos com base em altos índices de dívida em relação ao rendimento.

Legalmente, alguém sem uma participação acionária em uma casa pode assinar como um mutuário em um empréstimo garantido por ele. No entanto, os credores geralmente relutam em permitir que cosigners sem participação acionária na propriedade. Os credores não gostaria de ter situações em que o proprietário depende da boa vontade de um nonowner para fazer pagamentos de hipoteca. Os credores têm um recurso limitado contra não-proprietários que se recusam a fazer pagamentos. Por isso, alguns credores permitem cosigners a menos que o fiador é proprietária ou mora na casa que está sendo financiado.

home equity linhas de crédito são semelhantes aos cartões de crédito, exceto os empréstimos são garantidos por imóveis residenciais. Se você adicionar um fiador para o seu home equity linha de crédito, que co-signatário tem igual acesso à linha de crédito. A maioria das linhas de estadia de crédito aberta por 10 ou 15 anos, o que significa que o fiador pode aproveitar os fundos a qualquer momento no futuro, sem o seu consentimento, e legalmente usar os fundos. Você, junto com o fiador, deve fazer pagamentos em fundos utilizados, mas, ao contrário do fiador, se está a perder a sua casa se os pagamentos não são feitos.