Definição de Taxa de Juros Exposição

exposição à taxa de juros é um termo usado para descrever a susceptibilidade de uma empresa ao risco de taxa de juros. Esta medidas se os activos de taxa de juro de suporte de uma empresa irá experimentar uma queda em valor maior que qualquer aumento compensação em passivos que pagam taxa de juros de uma empresa. exposição à taxa de juros é particularmente importante para muitos bancos e instituições financeiras.

Em geral, quando as taxas de juros de mercado sobem, os ativos remunerados de taxa fixa cairá em valor. Um exemplo típico é um empréstimo hipotecário. Um banco que empresta dinheiro em um empréstimo de hipoteca de 30 anos fixo contará este empréstimo como um ativo em seus livros e registros financeiros. Se, depois que o banco tem feito o empréstimo, taxas de juros sobem, o valor do empréstimo de taxa fixa do banco vai cair. Se o banco não compensar este risco, o banco tem exposição à taxa de juros sobre este empréstimo.

exposição à taxa de juros típico de uma empresa não se limita apenas às flutuações nos ativos de uma empresa. O nível de exposição é muitas vezes compensado por passivos de uma empresa. O mesmo banco que emprestou dinheiro na hipoteca de taxa fixa de 30 anos será financiar o empréstimo com depósitos recebidos de clientes. Em troca desses depósitos, o banco irá gravar passivos, tais como a emissão de um cliente um certificado de taxa fixa do depósito. Quando os juros sobem, o valor do passivo nos livros e registros financeiros do banco vai cair.

É a diminuição ou aumento no valor do passivo da empresa em relação à diminuição ou aumento no valor dos ativos da empresa, que é a medida da exposição à taxa de juros. As empresas usam uma grande variedade de instrumentos financeiros para ajudar a medir a exposição de taxa de juros. Uma medida popular é "duração" - o tempo médio ponderado de vencimento em activos ou passivos. Outras medidas populares incluem a análise de maturidade e de financiamento lacunas.

Embora os bancos e instituições financeiras estão entre as empresas com os níveis mais significativos de exposição à taxa de juros e que empregar os métodos mais sofisticados de monitoramento e reduzir essa exposição, muitos outros tipos de instituições estão preocupados com a exposição à taxa de juros. empresas de desenvolvimento de construção, por exemplo, que muitas vezes emprestar quantidades significativas, estão continuamente preocupada com a mitigação da exposição à taxa de juros sobre esses empréstimos.

As empresas podem empregar uma variedade de soluções para compensar ou mitigar exposição à taxa de juros. É comum o uso de instrumentos financeiros derivados, tais como swaps de taxas de juros, para esta finalidade. Outros derivados comuns incluem limites de taxa, ou collars de taxa, que estabelecem valores máximos das taxas de juros uma empresa pode pagar. Esta gestão da exposição de taxa de juros é conhecido como "hedge" o risco de taxa de juros.