O que é justo valor?

Valor justo é um método de contabilização pelo qual as empresas devem valorizar os activos sob as diretrizes Financial Accounting Standards Board (FASB). FASB emitiu o Financial Accounting Standard (FAS) 157 para ajudar os contabilistas compreender a correcta avaliação dos activos contra as condições de mercado atuais. Infelizmente, FAS 157 tornava problemática a bens de valor durante uma recessão económica, levando a algumas situações difíceis para as instituições financeiras manipulação de derivados financeiros específicos.

Valor justo é o conceito econômico onde um bom é transferido para outra boa onde os valores dos produtos são semelhantes. Além disso, o dinheiro pode ser trocado por um bom quando o valor do bem é igual ao valor do dinheiro.

justo valor não é necessariamente igual ao valor de mercado, uma vez que um indivíduo pode tratar um bom como tendo um valor maior para ele do que outro indivíduo faz.

O conceito de valor justo na contabilidade é determinar o valor de um ativo quando não existe valor de mercado prontamente determinável. ativos especializados podem variar de projetos de construção únicas, fabricação de equipamentos específicos e certos derivativos financeiros.

Historicamente, o valor justo foi determinado por precificar o ativo contra mercado- relacionado uma vez ativos tornou-se mais original e derivativos financeiros foram criados, FASB, clarificou a sua definição de valor justo.

do FASB FAS 157 procurou esclarecer a definição histórica do valor justo utilizado pelos contabilistas. O padrão criado uma hierarquia de valor justo com base em três níveis:

Nível Um: aplica-se aos ativos líquidos que têm preços determinados por mercados ativos com ativos semelhantes. Nível Dois: valorização de um ativo é baseado em dados observáveis ​​de mercado. Estas entradas incluem spreads de crédito, taxas de juros e preços cotados para ativos semelhantes. Nível Três: avaliação de ativos baseado em dados não observáveis ​​de mercado. O valor justo é determinado semelhante ao nível dois ativos, exceto que nenhuma informação de mercado está disponível. Portanto, o valor do ativo é baseado em informações internas.

FAS 157 define o valor justo como o preço recebido por um ativo entre os participantes do mercado na data de venda ou de avaliação. Este conceito cria alguma dificuldade para o vendedor através da introdução do conceito de mark-to-market. Este conceito forças vendedores para avaliar seus ativos em um preço de saída, ou seja, quando o ativo é vendido, em vez de um custo histórico ou custo de transporte.

As dificuldades resultantes com FAS 157 são duplos: o que acontece quando preço de saída de um ativo é inferior ao valor do ativo eo que acontece quando o valor de um ativo mercado é zero. A primeira situação ocorreu na crise econômica EUA de 2008- como derivados financeiros baseados em hipotecas subprime começam a falhar, o valor patrimonial atingiu mínimos extremas. As empresas foram forçados a re-valor desses ativos ao valor de mercado e enfrentar enormes perdas.

A segunda situação também se aplica a instrumentos financeiros. Na crise econômica alguns derivados financeiros atingiram valor zero e empresas foram confrontados com perdas atacado.