Sarbanes Oxley Prós e contras

A Lei Sarbanes-Oxley (SOX) foi assinado em lei em julho de 2002. O objetivo da legislação era trazer estabilidade e confiança de volta aos mercados financeiros após uma série de fracassos comerciais de alto perfil. SOX foi destinado a tornar os diretores e auditores das empresas mais responsáveis. É também necessário uma divulgação mais completa e oportuna das operações. Muitas empresas, especialmente as menores, se esforçou para implementar SOX em seus processos de comunicação.

SOX exige que as empresas divulguem mais informações sobre seus perfis de risco, os seus ativos e dívidas e seus compromissos. Esta informação permite que os acionistas para fazer avaliações mais informadas dessas empresas antes de investir neles. O aumento da divulgação garante que as empresas públicas podem ser comparados de forma mais transparente. Este aumento na confiança dos acionistas levou a um aumento de capital que flui para os mercados.

Uma das mais duras críticas da legislação SOX é que as regras eram as mesmas para as maiores corporações multi-nacionais como para as menores empresas públicas. Os custos envolvidos na divulgação, teste e revamping controles internos e relatórios aos acionistas e à SEC causou um fardo desigual em empresas menores. SOX foi modificado desde a sua criação para diminuir os requisitos de informação sobre empresas- menor no entanto, o custo de conformidade ainda é alta.

Seção 404 da SOX requer que os controles internos de teste gestão trimestral e emitir um relatório afirmando que os controles internos da empresa são suficientes e eficazes. Embora este componente é o mais caro para cumprir, o foco em controles internos ajuda a eliminar algumas das substituições de gestão que ocorreram durante falhas de alto perfil como a Enron. testes de controle interno garante que as transações ocorrem da maneira que é suposto, e assegura que freios e contrapesos estão no local para pegar aberrações.

Uma das consequências da aplicação SOX é que os auditores estão agora mais responsáveis ​​e responsabilizados pelas suas relatórios de auditoria sobre os seus clientes. Isto significa que mais testes de auditoria é feito, o que aumentou as taxas de auditoria substancialmente desde 2002. O aumento da responsabilidade dos auditores também aumenta a taxa de auditoria.