Problemas com Sarbanes-Oxley

Em 2002, o senador Paul Sarbanes e legislação patrocinado representante Michael Oxley que visa criar uma maior responsabilidade financeira dentro das corporações e restaurar a confiança dos investidores em empresas de capital aberto. A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 foi uma reação aos escândalos de empresas gigantes como WorldCom, Enron e Tyco. Pobre contabilidade e auditoria dentro destas empresas não conseguiram descobrir enormes abusos financeiros cometidos por diretores dentro dessas empresas. O eventual colapso destas empresas custam ambos os funcionários e investidores bilhões de dólares.

Os Sarbanes-Oxley ou SOX, alcança vários objectivos diferentes. Na Seção 302, que os laços CEOs e CFOs à precisão e rigor dos relatórios de auditoria. Se houver imprecisões intencionais ou saber, SOX cria penalidades legais para esses oficiais. Seção 402 proíbe as empresas de fazer empréstimos pessoais para funcionários da empresa e imponha limites em sua capacidade de negociar ações da empresa. Seção 404 exige um conjunto de controles de auditoria interna que deve ser verificados e verificados por auditores externos. Seção 409 exige negociadas publicamente corporações divulgar mudanças em sua situação financeira em tempo real. Seção 902 faz com que seja um crime para qualquer um para esconder ou destruir quaisquer documentos de auditoria utilizados para cometer fraude ou alterá-los para que eles não podem ser usadas em tribunal.

O único maior queixa é que ele custa muito caro para implementar SOX, especificamente Seção 404. Reguladores inicialmente estimado os custos em cerca de $ 91.000, mas muitas empresas têm encontrado custos reais a correr para os milhões. As grandes empresas são capazes de engolir os custos, mas as empresas menores têm encontrado para ser uma dificuldade. Por esta razão, muitas startups optaram por não lista nos mercados de capital aberto ou decidiram negociar em mercados estrangeiros, como a Bolsa de Londres, para evitar ser sujeito ao cumprimento SOX.

Para os executivos corporativos, SOX mudou a estrutura de seus pacotes de compensação. opções de ações foram uma parte muito comum de plano global de compensação de um executivo da empresa. Quando o executivo precisava de dinheiro, a empresa iria lhe emprestar dinheiro contra o valor do estoque. O executivo tem que usar o valor em dinheiro do estoque sem ter que vendê-lo. Em vez de tomar opções de ações como uma grande parte de seu pacote de compensação, muitos mudaram para outro formato, incluindo dinheiro, o que afetou a linha de fundo de muitas empresas.

Empresas manter todas as suas informações e registros, incluindo registros financeiros, em mainframes. A conformidade com SOX está incentivando as empresas a economizar tudo para evitar o dumping informação vital auditoria. Um artigo sobre CNET News perguntou se manter este grande volume de informações a fraude realmente promovido, tornando-a mais difícil de detectar anormalidades financeiras entre o volume de dados desnecessários. Um whitepaper da Governança de Dados apontou a dificuldade colocada em empresas por SOX sobre a atualização de seus mainframes. Antes da SOX, atualizações foram feitas manualmente, mas atualizações manuais teve o risco de erros. Desde SOX criou uma penalidade para CEO e CFOs de erros de dados, muitas empresas tiveram que quer mudar o seu sistema de mainframe atualização para um automatizado a um custo elevado ou tomar as suas chances.