Como é TER Calculado?

Os custos incluídos na fórmula TER geralmente incluem as taxas pagas ao gestor de fundos, custos administrativos e taxas legais e auditoria. Apesar da "total" no nome, certas despesas não estão incluídas no rácio da despesa total. Estes incluem transação e corretor taxas - os custos incorridos pelo fundo quando ele realmente compra e vende ativos. Os ativos totais figurar na equação TER é simplesmente o valor líquido de todos os activos detidos pelo fundo - ou seja, todas as ações, títulos, imóveis ou outros ativos em carteira do fundo.

Se uma TER particular é "bom" ou "mau" depende do rendimento produzido pelo fundo. Digamos que dois fundos de ambos produzir um ganho de 7 por cento sobre os ativos. Fundo A tem um TER de 4 por cento, enquanto o fundo B tem um TER de 5 por cento. Fundo Um desempenho melhor para os investidores, uma vez que seus efetivos retorno - os custos de produção menos - foi de 3 por cento. rendimento do Fundo B depois dos custos foi de apenas 2 por cento. Agora dizer Fundo X tem um rendimento de 5 por cento e um TER 4 por cento, enquanto Fund B tem um rendimento de 8 por cento e um TER 5 por cento. Neste caso, o fundo com a maior TER realmente gera um melhor retorno eficaz para investidores: 3 por cento para Fundo Y versus 1 por cento para Fundo X.