Diferença entre uma taxa de administração e uma razão de despesa

As taxas de administração são pagas a partir dos activos de um fundo mútuo para o gestor do fundo para a prestação de serviços de gestão de carteiras. fundos de ações ativamente administrados tendem a ter taxas mais elevadas porque eles incorrer em despesas comerciais superior e de investigação. fundos de gestão passiva, tais como os fundos de índices e fundos negociados em bolsa, têm taxas mais baixas porque eles rastreiam índices do mercado de referência. gestão ativa significa que o gestor do fundo compra e vende títulos com base em investigação fundamental, análise técnica e indústria. gestão passiva é menos caro, porque o gestor do fundo configura uma carteira de ações para rastrear um índice de mercado de referência, como o Dow Jones Industrial Average, e ajusta a carteira somente quando há uma mudança no índice subjacente.

Vídeo: CIRO GOMES - CSB [12/09/2017]

rácio de despesas de um fundo mútuo é a relação entre o total de despesas operacionais anuais para os activos líquidos médios, expresso em percentagem. As despesas operacionais incluem taxas de administração, taxas de distribuição e outras despesas. taxas de distribuição, também conhecidos como taxas 12b-1, são pagos com os activos do fundo para cobrir as despesas de marketing e certos serviços acionistas, tais como responder às perguntas dos investidores. Os custos de marketing incluem despesas de publicidade, taxas de corretor, e a publicação e distribuição de prospectos e literatura de marketing. Outras despesas incluem legal, contábil e despesas administrativas. As relações de despesa para os fundos de gestão ativa são geralmente mais elevados do que os fundos de gestão passiva.

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Outras taxas incluem honorários de consultoria, que são honorários pagos a consultores de investimento e planejadores financeiros para serviços de consultoria, e taxas de acionistas, que incluem vendas e comissões de resgate. As comissões de venda podem ser aplicadas no momento da compra ou de redenção. Sem carga fundos não cobram taxas de vendas, mas eles podem cobrar taxas de resgate para a venda de ações antes de um certo número de anos.

Além das várias taxas, os investidores de fundos mútuos pagar impostos sobre dividendos, juros e mais-valias distribuições de fundos mútuos. fundos isentos de impostos, como os fundos de títulos municipais, estão isentos do imposto de renda federal e alguns impostos estaduais, mas os investidores devem pagar impostos sobre ganhos de capital na alienação. Os investidores devem comparar as taxas de fundos mútuos, porque essas taxas podem somar e reduzir o efetivo retorno sobre o investimento. Os investidores devem olhar para os gestores de fundos mútuos com um recorde de desempenho consistente, especialmente nos mercados para baixo.