Impacto do Cash Flow Hedges em impostos

Ganhos e perdas em hedge de fluxo de caixa são diferidos e relatado como uma porção de outras receitas que se relatou mais tarde para fins fiscais. O que isto significa é que as perdas ou ganhos que são feitas não têm necessariamente consequências fiscais imediatas. Quando uma empresa utiliza um hedge para compensar os ganhos futuros no preço, a diferença que ou é salvo ou perdido é contabilizado separadamente na demonstração dos fluxos de caixa da empresa.

Empresas de celebrar contratos de futuros para se proteger contra a escassez de fluxos de caixa futuros, protegendo o produto a um preço inferior presente. Por exemplo, se uma empresa tenta garantir 1.000 unidades de um determinado produto, em Maio de 2010 a um preço de US $ 10 por unidade, antecipando um aumento no preço, ele pode entrar em um contrato futuro para garantir o item em US $ 10.000 em um futuro especificado encontro. Por exemplo, o contrato pode especificar uma compra em maio de 2011. Se o preço do item subiu para US $ 11 por unidade durante esse período de tempo, a empresa garante o produto por US $ 10.000 em maio de 2010, embora o verdadeiro valor do produto é de R $ 11.000 no ano seguinte em maio de 2011.

Relatórios sobre os ganhos ou perdas realizados em tal investimento de hedge de fluxo de caixa envolve relatar o preço atual em que os produtos foram garantidos como parte do inventário, ao relatar a diferença de preço como dinheiro. No nosso exemplo, a transação é inseridos no Razão empresa no preço do produto no dia em que foi comprado, mas não o que foi comprado por. Aqui seria relatado como $ 11.000 adicionados ao inventário na data do contrato em maio de 2011. A diferença de preço garantido por contrato exigiria uma entrada separada de US $ 1.000 em dinheiro, no mesmo dia. Este $ 1.000, mais tarde, ser incluídos quando o estoque foi vendido.

A maneira em que a renda de hedge de fluxo de caixa é relatado em impostos de uma empresa é um pouco complicado. O fato de que esses investimentos resultar em divulgação diferida de renda significa que não há um método específico para determinar como e quando esses ganhos são relatados. Receita Federal Código do IRC § 1256 (a) (1) exige que os ganhos de renda ser relatado em formulários de imposto como se o inventário foram vendidos no último dia do ano fiscal no valor justo de mercado do inventário. Da renda declarada, 40 por cento deve ser relatado como um ganho de curto prazo, enquanto 60 por cento é tratado como um ganho a longo prazo. Portanto, a US $ 1.000 em nosso exemplo seria relatado como um ganho de US $ 400 curto prazo e um ganho de longo prazo US $ 600, assumindo o valor de mercado não se alterou até 31 de Dezembro de 2011.

Os ganhos de curto prazo podem ser tributados a taxas de qualquer lugar de 10 a 35 por cento, dependendo de qual suporte de imposto a empresa cai. Isto significa que a empresa deve entre US $ 40 e US $ 140 imposto sobre os US $ 400. ganhos a longo prazo são tributados em ambos zero por cento ou 15 por cento. Isso também depende do suporte de imposto correspondente da empresa. Aqueles que caem na faixa de 25 por cento ou mais teria que pagar R $ 90 imposto sobre os US $ 600, enquanto que aqueles na faixa de 15 por cento não iria pagar nada.