Definição de Swap e Hedge Acordos

Hedges são investimentos que não são necessariamente concebidos para maximizar o lucro, mas sim para minimizar o risco. Isso é feito em mercados onde os preços tendem a flutuar e um investidor quer garantir uma quantidade definida de renda no futuro.

contratos de swap são quando uma das partes se compromete a pagar um preço fixo, enquanto o outro concorda com um preço flutuante. Assim, com commodities, um investidor que possui uma grande quantidade de óleo pode concordar em vendê-lo no futuro a um preço predeterminado, enquanto outro investidor se compromete a comprar dele a esse preço. Se o preço cai, o comprador ainda tem que comprá-lo a um preço mais elevado.

Swaps são usados ​​apenas como hedges por metade da transação. A pessoa concordar em vender é de hedge fixando o preço. A pessoa que se compromete a comprar, no entanto, não está a cobrir. Ao contrário, ele está esperando que o valor de mercado vai subir no futuro, permitindo-lhe para comprar a mercadoria a um preço mais baixo do que ele vende para.