Tipos de Interest Rate Swaps

Os investidores chamar as partes de contratos de swap de juros ldquo-legs.rdquo- Em um fixo-para-flutuante contrato de swap, uma das partes se compromete a pagar a perna fixa do swap, com a outra parte concordar em pagar a perna flutuante do swap. A taxa fixa é o juro cobrado sobre a vida de um empréstimo e não muda. A taxa flutuante é uma taxa de juros atrelados a um índice de referência internacional e está sujeita a alterações. A taxa de referência mais utilizado é o London Interbank Offered Rate, ou LIBOR.

Em um acordo de swap de taxa de juros flutuante-for-flutuante, ambas as partes concordam em pagar uma taxa flutuante em suas respectivas pernas do swap. As taxas variáveis ​​de cada perna da permuta geralmente vêm de diferentes índices de taxa de referência, mas também podem vir do mesmo índice. Se ambas as partes escolher o mesmo índice, geralmente eles, em seguida, escolher diferentes datas de pagamento. Os dois principais investidores índices usar em um flutuante para flutuante swap de taxa de juros são a LIBOR eo Tokyo Interbank Offered Rate ou TIBOR

Em swaps de taxa de juro fixa para fixa, ambas as partes concordam em um juro fixo para as suas respectivas pernas do swap. A taxa de juros não muda ao longo da vida do empréstimo para ambas as partes. Os investidores mais comumente usam fixo-por-fixo swaps de taxa de juros quando eles estão lidando com diferentes moedas. As empresas utilizam frequentemente fixo-por-fixo swaps de taxa de juros quando eles estão construindo ou expandindo seus negócios em um país estrangeiro.