O que é um Annuity Two-Tier?

Porque anuidades de duas camadas tem mais restrições à liquidez do que anuidades tradicionais, a companhia de seguros pode investir prémios mais livremente, em investimentos menos líquidos ou em investimentos com horizontes temporais mais longos, em busca de retornos mais elevados. Todas as coisas são iguais, uma anuidade de dois níveis devem pagar retornos mais elevados do que uma anuidade idênticos sem um requisito para tomar pagamentos como um fluxo de renda. A estrutura de dois níveis também tem um benefício indireto - é menos atraente para os credores que de outra forma se movem para aproveitar seus ativos em uma ação judicial.

A principal desvantagem de anuidades de duas camadas é que você perde o acesso ao seu dinheiro para a duração da fase de renda. Você é essencialmente bloqueado a partir do momento que você compra o contrato durante o período de diferimento, durante o qual você não pode anualidade, ou começar o seu fluxo de renda. Você só obter o seu dinheiro em pagamentos anuais ou mensais, durante um período de anos. Alguns contratos de amarrar o seu dinheiro para contanto que 20 anos. Se as taxas de juros sobem ou outra empresa anuidade oferece um melhor negócio no futuro, você não será capaz de trocar sua anuidade de dois níveis para um novo. Também, porque a maioria destes produtos são fixos anuidades indexadas, eles só capturar parte do retorno do mercado de ações. Sobre os horizontes de tempo longos, você pode ser melhor fora em uma anuidade variável ou fundo mútuo, assumindo retornos das ações são positivos durante esse tempo.

anuidades de dois níveis pode ser apropriado sob as seguintes condições: Você tem ativos suficientes para gerar uma renda ao longo do período de diferimento, você sabe que você vai querer o resultado durante o período de renda, você quer o benefício do imposto sobre o diferimento, você está confiante você tem outros ativos suficientes para atender todas as emergências que possam surgir. Em essência, quando você compra uma anuidade de duas camadas, você está travando-se em um plano de previdência. Você pode considerar uma anuidade de dois níveis para proteger bens das reivindicações dos credores, tornando-o um alvo menos tentador para ações judiciais.

anuidades de dois níveis são regulados principalmente em nível estadual, por comissários de seguros do Estado. agentes de seguros vida só licenciados podem vender anuidades de qualquer tipo, e apenas as empresas de seguro de vida pode emitir anuidades de qualquer tipo. Se a anuidade é uma anuidade variável ou tem um risco de perdas de investimento (em vez de perdas resultantes de taxas ou encargos de entrega), a anuidade deve ser registrado como uma garantia com a Comissão de Valores Mobiliários, eo vendedor deve ser um representante registado com o SEC. A partir de 2010, as vendas de anuidade de dois níveis têm estado sob escrutínio regulamentar nos últimos anos por causa de vendas para pessoas cujas situações não são adequados para anuidades de duas camadas. Algumas instituições têm proibido o seu uso dentro dos seus planos 403b.