Como negociar o VIX

Vídeo: Marc Ribes."Seguimos vendiendo activos caros, comprando VIX..." en Estrategiastv (11.04.14)

O VIX foi desenvolvido pela primeira vez em 1993, com a fórmula alterar significativamente em 2003. Embora a formulação matemática precisa é bastante complexo e requer uma compreensão aprofundada da volatilidade implícita, a idéia básica é simples. O preço pelo qual contratos de opção de mudar de mãos depende da volatilidade futura. O CBOE acompanha os preços de vários opções de ações e índice para calcular onde os investidores esperam que a volatilidade no mercado de ações a ser nos próximos 30 dias. Uma vez que esta volatilidade é indiretamente derivado de preços das opções, que é referido como a volatilidade implícita. Os resultados são publicados todos os dias e conhecido como VIX.

O conceito de comprar VIX pode soar estranho, uma vez que não há nenhum produto físico para mudar de mãos. Uma idéia é contratos futuros, que são simplesmente acordos legais para comprar ou vender algo em uma data futura. Ao usar uma fórmula em vez de um produto físico, um contrato de futuros pode ser usado para comprar ou vender essencialmente nada. Diga VIX é 100 agora. Se você acha que ele vai recusar-se a 95 e um outro investidor acha que vai ser a 105 em um mês, você pode entrar em um contrato de futuros em que você paga o outro investidor US $ 1.000 para cada ponto do VIX é acima de 100 em um mês. Se o VIX está abaixo de 100, o outro investidor irá pagar-lhe US $ 1.000 para cada ponto abaixo do benchmark.

Enquanto contratos futuros permitir aos investidores a investir no VIX, eles não são tão conveniente como a compra e venda de ações. Por um lado, o seu corretor, muitas vezes requer que você aplicar para privilégios de negociação de futuros. Além disso, o mercado de futuros tem uma série de complexidades técnicas que você deve estudar. Para simplificar ainda mais negociação VIX, bancos de investimento introduziram fundos negociados em bolsa VIX ligados (ETFs). Um ETF são negociadas no mercado de ações e podem ser comprados tão facilmente como qualquer outro estoque. O preço diário de um VIX ETF imita a de uma posição no mercado futuro VIX, e segurando um ETF irá resultar no mesmo resultado como segurando futuros VIX.

Vídeo: Indice Vix, Parte 2

Vídeo: Negócio Fechado - FGV GEPROJ15 VIX 2010 YouTube

Enquanto apostando na volatilidade tornou-se fácil e conveniente, os investidores não devem embarcar nesta aventura antes familiarizar-se completamente com as estratégias de negociação exclusivos necessários para sobreviver neste mercado incomum. Em primeiro lugar, o aumento da volatilidade pode resultar de ambos os desenvolvimentos bons e ruins na economia mais ampla. A queda do mercado que arrasta para baixo stocks ou uma jogada que eleva os preços das ações pode resultar em um grau igual de aumento da volatilidade e lucros semelhantes para o comerciante. Para reduzir as perdas, os comerciantes de volatilidade usar estratégias de cobertura envolvendo o emparelhamento ETFs com futuros ou opções de ações. Tais estratégias podem exigir habilidades quantitativas avançadas e experiência.