Como calcular o valor em risco

Value-at-Risk é um método de cálculo das perdas máximas potenciais para um investimento durante um período de tempo específico. O VAR é expressa com um grau específico de confiança no cálculo, o período de tempo para o qual o cálculo foi feito ea quantidade de perda em dólares ou pontos percentuais. Três modelos principais são usados nos cálculos VAR. No entanto, o modelo mais simples que não requer software adicional ou cálculos complicados é o método histórico. Esta abordagem compila os retornos diários históricos de um estoque em um histograma da pior para a melhor e interpreta o VAR do gráfico resultante.

Compilar os dados de retorno diárias históricas sobre o estoque que você deseja analisar. Esta informação está prontamente disponível a partir de muitos sites, como o New York Stock Exchange, NASDAQ, Yahoo e MSN. Quanto mais informação disponível, mais preciso será o cálculo VAR será.
Organizar os retornos no fim da pior para a melhor para formar um histograma dos dados. Traçar o número de vezes que um valor de retorno particular aparece no eixo dos y e a percentagem de retorno no eixo dos x. O gráfico resultante será um gráfico de barras que tem uma cauda esquerda na faixa de retorno negativo para a maioria das ações e uma cauda direita que vai diminuindo gradualmente em retornos positivos, com a maioria dos resultados que caem no meio dos dois.
Olhe para os valores numéricos do menor de 5 por cento dos retornos históricos gerais para encontrar a primeira declaração VAR. Por exemplo, imagine que o menor de 5 por cento dos retornos cair entre 6 e 8 por cento. A declaração VAR seria, com 95 por cento de confiança, que o pior perda diária não exceda 6 por cento.
Considere os valores numéricos do menor de 1 por cento do histograma para determinar a segunda instrução VAR. Se o menor de 1 por cento dos retornos diários é entre 9 e 10 por cento, podemos dizer que, com 99 por cento de confiança, a pior perda diária não excederá 9 por cento.

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