Como encurtar a duração de um bond

Calcular o rendimento de maturidade de uma ligação assume automaticamente que o investidores é reinvestindo pagamentos periódicos de juros, conhecidos como pagamentos dos cupões, na mesma taxa de interesse a ligação ganha. Esta é uma realização quase impossível. Portanto, muitos investidores, corretores e gestores de carteira usar duração para explicar a volatilidade do mercado e determinar o tempo real necessário para recuperar os verdadeiros custos de investir no vínculo. Enquanto você não pode alterar a duração real de um título, você pode fazer alterações que reduzem os riscos relacionados com a duração.

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Coisas que você precisa

Encurtando duração

Dicas avisos

Coisas que você precisa

pagamento de cupom de vínculo
valor nominal de ligao
Número de anos até a maturidade

encurtando Duração

Reduzir o período de tempo até um vínculo amadurece. Interesse risco de taxa, ou o risco de flutuações nas taxas de juros, aumenta ao longo de um período mais longo de tempo. pagamentos de cupons também estão sujeitas a um risco maior de inflação ao longo de um aumento do tempo até o vencimento. Portanto, um tempo mais curto até o vencimento irá causar a duração a diminuir.
Comprar títulos com pagamentos de cupão mais elevadas. Um pagamento de cupão mais elevado reduz as chances de que a inflação vai corroer o poder de compra. O poder de compra representa a quantidade de produtos que você pode comprar com uma quantidade fixa de dinheiro. Com o tempo, esse valor diminui.
Tentativa de reinvestir pagamentos de cupons a uma taxa superior. Ganhando uma maior quantidade de interesse ou de retorno de pagamentos dos cupões do título irá aumentar o rendimento até à maturidade e diminuir a duração. Se um investidor pode ganhar mais em suas declarações, ele é mais capaz de compensar os custos de investimento e não precisa de produzir como um grande retorno no futuro. Isso não encurtar a duração real do vínculo, mas reduz a quantidade que você precisa ganhar para recuperar os custos.
Vender o seu vínculo quando ele aparece taxas de juros vai diminuir ou quando as taxas de mercado cair ligeiramente abaixo da taxa de cupão de seu vínculo. Você vai ser capaz de vender o seu vínculo a um prémio, aumentando o seu rendimento. Outra pessoa vai herdar a duração do vínculo após a compra e você pode comprar um vínculo com um comprimento mais curto de tempo até o vencimento.
Investir em um fundo de obrigações. A duração mais curta de alguns dos títulos detidos dentro do fundo irá compensar aqueles com uma duração mais longa.

dicas avisos

Faça uma pesquisa sobre qualquer vínculo antes de comprá-lo e as taxas de juros revisão de mercado ao longo dos últimos dois anos. Você não deve comprar um vínculo que tem uma taxa menor do que o mercado se você sentir taxas de mercado vai aumentar em breve.

Duração pode ser um conceito complicado para muitos investidores de entender. Certifique-se de compreender o conceito antes de usá-lo como um indicador para compras de títulos.

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