Regras fiscais para cancelamento da dívida

A dívida é cancelada quando um banco, empresa de cartão de crédito ou credor "perdoa" um montante devido pelo contribuinte quando houve uma reintegração de posse (no caso de um veículo, móveis ou eletrodomésticos) ou um encerramento (no caso de uma casa ou outro tipo de residência). A quantidade de qualquer dívida é devida pelo contribuinte é então relatada na casa 2 do formulário 1099-C. Mesmo que o contribuinte nunca recebeu este montante em dinheiro ou qualquer outro concurso, o IRS considera cancelou a dívida como receita ordinária a ser tributado. Se a propriedade que tem sido utilizado como garantia foi abandonada, pode ser necessário para o credor para arquivar um 1099-A para a propriedade abandonada.

Há uma série de excepções à regra sobre a tributação dos rendimentos da dívida cancelada. As exceções incluem quaisquer dívidas apurado em processo de falência, proporcionando a dívida foi descarregada antes do 1099-C que está sendo emitido. Outra exceção é a insolvência. Se, no momento da emissão do 1099-C, o contribuinte tem mais dívidas totais do que o valor justo de mercado de seus ativos totais, o contribuinte é considerado insolvente.

Certas dívidas agrícolas que foram cancelados são considerados não-tributável. Se a dívida foi com o propósito de operar uma fazenda, eo contribuinte ganhou mais de metade de sua renda a partir do funcionamento desse fazenda, a dívida cancelada pode não ser tributável.

empréstimos non-recourse são empréstimos que, se cancelado, deixam o credor incapaz de perseguir o contribuinte individual, como o contribuinte tem garantido a dívida com a garantia da casa ou terreno adquirido. Assim, um cancelamento da dívida de um empréstimo non-recourse ganhou # resultado 039-t no cancelamento da dívida income, mas pode resultar em outras consequências fiscais.

A maioria dos indivíduos que estão em uma posição onde eles têm recebido um 1099-C já está em uma situação financeira precária e não é capaz de pagar a parcela tributável de uma quantia de dinheiro que nunca recebeu. Este é o caso especialmente em repossessions e foreclosures.

É possível que haja um ganho feita a partir do encerramento. Pegue o valor de mercado justo da casa a ser encerrado em. Calcule o que o IRS chama de "base ajustada", que inclui o preço de compra mais os custos de quaisquer melhorias home. Subtrair esse valor a partir do valor justo de mercado, e o resultado será o ganho no encerramento.

Se houve uma perda no encerramento, que acontece quando a dívida é maior do que o valor de mercado justo da casa, que a perda não pode ser deduzido da renda tributável.