Longo prazo de Stock Options

Um dos principais benefícios de uma opção é que ele permite que você alavancar sua posição. O único pagamento para abrir uma posição sobre uma opção é o prémio. Qualquer movimento do preço do activo subjacente para além do preço de exercício da opção é considerado no dinheiro. Quando a diferença entre o estoque subjacente eo preço de exercício é maior do que o preço de exercício, qualquer movimento adicional no estoque será puramente lucro. No e para além deste ponto, o lucro obtido pela opção é exatamente o mesmo que o lucro que teria sido gerada através da compra de acções subjacentes definitivas.

A coisa importante a ter em mente é que o prêmio da opção foi menor do que o custo de comprar o estoque subjacente definitivas. Isto significa que, embora o lucro nominal pode ser igual, o lucro percentual é muito maior para a opção. opções de longo prazo são uma excelente estratégia de alavancagem para um investidor que é pelo menos moderadamente alta ou pelo menos moderadamente baixa em suas perspectivas de mercado.

Os prémios sobre as opções de longo prazo são geralmente mais elevados. Isto é porque como a duração opção aumenta, há um risco maior na writerrsquo-s lado opção que a opção vai acabar no dinheiro. O prêmio da opção superior é uma compensação para que o maior risco. Devido ao aumento do prémio, os compradores de opção tendem a ser pelo menos moderadamente pessimista ou bullish- eles devem acreditar que o preço das ações subjacentes irá mover o suficiente para pescá-los com lucro.

O comprador de uma opção de compra está fazendo uma aposta que o preço da ação subjacente vai subir. Os compradores de opções de compra longos terão uma visão otimista do mercado. Esta estratégia é semelhante a uma estratégia de compra de capital buy-and-hold com uma empresa que não paga dividendos. O comprador da opção dependerá de uma tendência de alta no preço das acções subjacentes para fazer um lucro.

Por outro lado, o comprador de uma opção de venda a longo prazo é bancário sobre o estoque subjacente diminuir em valor. Os compradores de uma opção de venda de longo prazo têm uma perspectiva do mercado de baixa. Esta estratégia pode ser comparado a um curto-circuito alavancada de um estoque.

Em tempos quando os ganhos incomuns em uma posição de ter ocorrido, opções de longo prazo pode ser usado para cobrir uma posição. No caso de um investidor com uma posição longa aberta que acaba de descobrir grandes ganhos, uma opção de venda de longo prazo pode ser comprado para cobrir os ganhos. Se o acionista espera uma queda futura no preço das ações, o posto irá proteger os ganhos a um custo mínimo para o acionista. A única despesa é o prêmio da opção. Se o estoque cai, o dinheiro perdido através segurando o estoque subjacente será igual ao dinheiro ganho através da realização de opção de venda. O lucro é preservados- as únicas coisas que adicionar ou subtrair a este lucro é o prêmio da opção, aumentos adicionais no preço do activo subjacente, e os dividendos pagos ao acionista.