Qual é a diferença entre um FHA Loan & um FHA 203K empréstimo?

Durante 1934, no auge da Grande Depressão, o Congresso estabeleceu a Federal Housing Administration. A FHA foi criado para fornecer seguro de hipoteca com baixos empréstimos de pagamento para baixo para encorajar os bancos a fazer empréstimos e para ajudar os americanos com uma economia mínima para passar para habitação a preços acessíveis. Em 1978, o Departamento de EUA de Habitação e Desenvolvimento Urbano, que havia assumido o controle da FHA, em 1965, seção 203k da Lei Nacional de Habitação alterada. A emenda foi concebido para incentivar a reabilitação de bairros degradados e para facilitar o esforço, a FHA começou segurar 203K empréstimos de reabilitação oferecidos através de bancos parceiros.

A partir de 2010, a FHA requer compradores casa para fazer para baixo pagamentos de pelo menos 3 1/2 por cento para ambos os empréstimos de FHA padrão e FHA 203K empréstimos. No entanto, o pagamento em uma regulares quantidades de empréstimo FHA a uma percentagem do preço de compra Considerando que, em um empréstimo de 203k o pagamento é igual a 3 1/2 por cento do custo total da compra e os reparos incluídos. Será que a FHA não aprovar 203K empréstimos que requerem menos de US $ 5.000 de fundos para reparos, mas o limite máximo varia de acordo com a localização da casa e da natureza dos reparos e upgrades.

A FHA faz empréstimos em propriedades que contêm entre um e quatro unidades. As pessoas podem usar os empréstimos de FHA para comprar condomínios em edifícios não superior a quatro histórias, desde que o complexo contém unidades em sua maioria ocupadas pelos proprietários, e o edifício não foi convertido a partir de um complexo de apartamentos nos últimos 12 meses. Outras limitações aplicam-se em algumas áreas e certificados de condomínio são obrigados a demonstrar a elegibilidade das unidades. Você só pode usar um empréstimo de 203k para um condomínio, se o edifício não contém mais de quatro unidades.

Pessoas que compram casas com empréstimos de FHA tem que pagar o primeiro ano de hipoteca prémio de seguro inicial enquanto 203K empréstimos não têm requisitos PMI iniciais. Lenders escrever 203K empréstimos em excesso do custo previsto e manter excesso de fundos na mão para cobrir as despesas se o orçamento transborda. Fundos restantes depois duma reabilitação são aplicados ao principal. 203K empréstimos não podem pagar por upgrades de luxo e de segurança e de energia atualizações eficientes deve ter precedência sobre reparos cosméticos.