Como o Private Mortgage Insurance funciona?

seguro de hipoteca confidencial não é para todos. A maioria das pessoas que estão familiarizados com o termo são os compradores de casas pela primeira vez que não têm os fundos necessários para tornar o padrão de pagamento de 20 por cento para baixo. Isso é onde o seguro de hipoteca confidencial entra em jogo.

Se um homebuyer prospectivo é incapaz de colocar pelo menos 20 por cento para baixo, o credor requer seguro de hipoteca confidencial. Ao assegurar que o saldo da sua casa vai ser pago, esta política protege o dinheiro do credor, no caso de você padrão. Embora o preço do seguro de hipoteca confidencial varia de acordo com o seu credor, que normalmente custa cerca de 1 por cento do valor da hipoteca por ano. Isso é cerca de US $ 1.000 por ano para cada US $ 100.000. Assim, para um empréstimo de US $ 250.000, você pode esperar pagar em torno de US $ 2.500 por ano em seguro de hipoteca confidencial.

Embora o custo pode parecer substancial, seguros privados tem seus benefícios. Primeiro, ela oferece mais acesso compradores para a casa própria. Além disso, ele também economiza potenciais compradores uma boa quantidade de tempo que eles não têm de acumular uma grande estabelece pagamento. Isso dá às famílias de baixa renda e os compradores mais jovens a oportunidade de comprar habitação, que de outra forma não poderiam pagar.

Depois de ter pago o saldo para 78 por cento do valor da casa, credores hipotecários são obrigados a cancelar automaticamente PMI. Esteja avisado, no entanto, que os credores irão rever o seu histórico de pagamento e valor da casa antes do encerramento da cobertura. Se você é considerado um mutuário de alto risco, o credor pode legalmente exigir que você pague 77 por cento do valor da sua casa antes de cancelar sua política, e você ainda deve ser atual sobre o empréstimo, sem pagamentos de 30 ou mais dias de atraso. Para o proprietário médio, vai demorar de 10 a 15 anos para pagar 20 por cento do valor da casa. No entanto, se você vive em uma área onde os preços das casas estão aumentando drasticamente, você pode ser capaz de pagar o saldo mais rápido.

Enquanto PMI é benéfico para muitos proprietários, que pode ser bastante oneroso. Um empréstimo piggyback - ou 80/20 empréstimo - é uma alternativa para evitar o custo do seguro de hipoteca confidencial. Independentemente de qual empréstimo que você está considerando, consultar com vários credores para determinar o que é melhor.