Diferença entre a linha de crédito e empréstimo

Um home equity linha de crédito, ou HELOC, é uma alternativa para um empréstimo. Embora existam algumas distinções fundamentais nestas opções de financiamento, o principal é que um HELOC é o direito de contrair empréstimos, ao passo que um empréstimo é uma distribuição de montante fixo.

Início empréstimos de capital e HELOC são semelhantes em que ambos envolvem financiamento baseado na equidade em seu próprio país. Com um empréstimo, o banco lhe paga um montante fixo que, em seguida, pagar com parcelas mensais regulares ao longo do prazo do empréstimo. Embora o termo é geralmente mais curto, a estrutura de reembolso é o mesmo que o de sua hipoteca primária. Equity empréstimos normalmente têm custos de fechamento mais altas do que as linhas de crédito, porque HELOCs não requerem um fechamento formal,.

Com um HELOC, o banco lhe dá acesso a um limite de crédito baseado em sua casa da capital. Uma linha de US $ 40.000, por exemplo, significa que você tem autorização para emprestar até US $ 40.000. Você não obter um montante fixo na dianteira em vez disso, você emprestar fundos utilizando um cartão de débito, cheques de conveniência ou transferências da conta. Seu saldo do empréstimo é o que você ter emprestado até esse ponto. pagamentos de empréstimos são baseados no saldo principal, embora alguns HELOCs só exigem pagamentos de juros durante o período do sorteio inicial. O período empate é o tempo durante o qual você pode acessar os fundos, muitas vezes 10 anos. Depois disso, o empréstimo está configurado em um cronograma de reembolso amortizado como o empréstimo.

Embora as pessoas às vezes usam esses empréstimos de forma intercambiável, cada um tem benefícios que se aplicam melhor em determinadas situações. Alguém que sabe o a quantidade exata necessária para um projeto ou despesas e prefere uma estrutura de pagamento previsível é um bom candidato para um empréstimo.

Em contraste, um HELOC é projetado mais para alguém que não é possível prever os custos totais ou precisa utilizar os fundos durante um período prolongado. projetos de renovação em casa que levam vários meses pode exigir pagamentos intermitentes em vez de um pagamento adiantado. Assim, o mutuário precisa de acesso contínuo. Nesses cenários, myFICO assinala que é melhor adiar a pagar juros até que você realmente tem que fazer uso dos fundos. Quando você começa um empréstimo, você começa a pagar juros no momento da distribuição.