O que faz PMI segurar?

Embora os proprietários são os que compram PMI, os prémios que pagam não segurá-los - eles assegurar a organização da qual o proprietário está pedindo para pagar uma compra de casa, e protegê-lo contra perdas em caso de calote. Se pré-pagamento de um comprador em sua nova propriedade é uma pequena percentagem do valor total, ele provavelmente vai ter que pagar PMI.

Muitas instituições de crédito exigem que um proprietário compra PMI se o empréstimo é mais do que 80 por cento do custo total da casa. Assim, os novos proprietários que pagam adiantamentos de 20 por cento ou menos provavelmente vai ter que pagar PMI. O seguro adicionado este fornece credores permite que os proprietários aspirantes, se o desejarem, para colocar uma pequena pré-pagamento sobre uma casa - às vezes tão baixa quanto 5 por cento do valor real da casa.

Como outros prémios de seguro, os prémios do PMI variam de acordo com alguns fatores - neste caso, o mais importante o tamanho do empréstimo -, mas uma boa regra de ouro é assumir um prémio anual de de 1/2 a 1 por cento do empréstimo montante. Por exemplo, se um proprietário tomou um empréstimo de US $ 100.000 em sua nova propriedade, ela pode esperar pagar entre US $ 500 a US $ 1.000 por ano. Infelizmente, os prémios pagos em PMI geralmente não são dedutíveis.

Act de 1998 Protecção do dono da casa estipula que um proprietário pode solicitar o cancelamento de PMI se ele é pago para baixo sua hipoteca para 80 por cento do preço de compra original de sua casa ou valor avaliado. Se o proprietário não foi mais de 30 dias de atraso em seus pagamentos de empréstimo dentro de um ano, ou 60 dias de atraso no prazo de dois anos, o PMI pode ser considerado como não é mais necessário. Também sob a HPA, loaners são obrigados a cancelar automaticamente PMI uma vez uma hipoteca atinge 78% do valor da casa, proporcionando, mais uma vez, que o proprietário tem sido atual em seus pagamentos.