O que é MIP para Mortgage Insurance?

Se não fosse pela FHA, muitas pessoas não possuem casas. Em um mundo de empréstimos hipotecários onde é exigido o pagamento em até 20 por cento para baixo, FHA tem o menor baixo exigência de pagamento na indústria. Os mutuários não precisam de crédito perfeito ou 740 pontuação de crédito para ser aprovado para FHA. Os bancos podem continuar a fazer empréstimos de FHA para jovens mutuários com baixos pagamentos para baixo por causa da cobertura de seguro MIP. MIP faz empréstimos FHA empréstimos mais seguro para os bancos.

Na década de 1930, no final da II Guerra Mundial ea Grande Depressão, a economia EUA era plana. Banks fez muito poucos empréstimos hipotecários, e aqueles que o fizeram, necessário 50 por cento no pagamento. as vendas de habitação e construção tinha tudo, mas parou. Milhões de pessoas estavam fora do trabalho que resultou em muitos foreclosures. Em 1934, o presidente FD Roosevelt criou a Autoridade de Habitação Federal (FHA), onde todos os empréstimos deve ser segurado com MIP para cobrir as perdas de credores, se o mutuário inadimplente. Os bancos tiveram que ser feitas para entender que um empréstimo com um baixo pagamento não precisa de alto risco a ser considerado se havia uma maneira de recuperar suas perdas se o mutuário inadimplente. Este problema foi resolvido pelo programa de seguros da FHA. Casas foram construídas e vendidas, empréstimos hipotecários foram feitas, empregos foram criados ea economia melhorou.

MIP da FHA é cobrado de duas formas. O MIP frente para cima (UFMIP) é a maior carga, e é calculada em 2,25 por cento do montante do empréstimo. Exemplo: Um empréstimo de US $ 100.000 X 0,0225 = $ 2.250, que é adicionado ao montante do empréstimo, fazendo com que o novo montante do empréstimo $ 102.250. Este montante pode ser pago no fechamento em dinheiro, mas geralmente é financiado no empréstimo. O segundo tipo de MIP é o add-on mensal de 0,55 por cento. Este valor é calculado em US $ 102.250 X 0,0055 = $ 562,37 como um custo anual, dividir isso por 12 = $ 46.86, que é adicionado ao seu pagamento mensal. Este add-on mensal pode ser abandonado quando o empréstimo chega a 78 por cento do montante do empréstimo começando.

O maior benefício do programa de seguro MIP através de FHA é que os mutuários podem obter financiamento para uma casa com um pagamento baixo de 3,5 por cento para baixo. Poupar dinheiro para um pagamento para baixo é uma das tarefas mais difíceis na vida dos jovens famílias em crescimento. Renting pode muito caros, os custos médicos e de seguros têm aumentado, e as contas parecem se acumular. FHA é o único empréstimo disponível onde toda para baixo o pagamento pode ser um presente de um parente.

Quando ocorrem muitos foreclosures, as estratégias de gestão de risco são implementadas. FHA está tomando uma abordagem mais cautelosa em empréstimos hipotecários. Como resultado, UFMIP (até prémio de seguro de hipoteca frente) aumentou para 2,25 por cento do montante do empréstimo. O pagamento deverá permanecer a um mínimo de 3,5 por cento do montante do empréstimo, e pode ser um presente de um parente. FHA agora exige uma pontuação de crédito mínimo de 580 (no entanto a maioria dos credores exigem uma pontuação 640). Anteriormente, o vendedor poderia contribuir com até seis por cento do montante do empréstimo para os compradores fechando os custos. Isso agora foi reduzida para 3 por cento.