O que usuários externos Use a Demonstração dos Fluxos de Caixa para?

A demonstração do fluxo de caixa, vulgarmente conhecido como o fluxo de caixa, exibe as entradas e saídas de caixa durante um período contabilístico especificado. Empresas compilar o fluxo de caixa usando informações da demonstração de resultados, o que mostra vendas e lucros, bem como o balanço, que resume os ativos, passivos da empresa e patrimônio líquido. Investidores, credores e outras partes interessadas externas usar a declaração de fluxo de caixa para avaliar a saúde financeira de uma empresa.

Em um artigo Outubro de 1998 no "Journal of Accountancy" artigo, os autores John R. Mills e Jeanne H. Yamamura sugerem que os índices de fluxo de caixa são indicadores mais confiáveis ​​de liquidez do que outros rácios porque o fluxo de caixa não contém itens não monetários ou outra contabilidade truques. Ele mostra o dinheiro disponível no final do período de operações, financiamento e de investimento. A razão de fluxo de caixa comum é a relação de fluxo de caixa operacional, que é a relação entre o fluxo de caixa operacional líquida para o passivo circulante. Essa proporção indica a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. O cash flow operacional é o lucro líquido mais ajustes para itens não monetários e mudanças no capital de giro, que é igual ao ativo circulante menos passivo circulante.

Os usuários externos podem usar declarações de fluxo de caixa de uma empresa de vários períodos contabilísticos para determinar tendências. A tendência positiva de fluxo de caixa estável ou crescente indica saúde financeira. Uma linha de tendência de queda pode indicar uma fraqueza fundamental, embora os fluxos de caixa baixa não são necessariamente ruins. Por exemplo, uma empresa de biotecnologia podem ter um fluxo de caixa operacional negativo porque ele precisa investir em experiências de investigação e clínicos antes que ele possa levar seus produtos ao mercado. Alguns investidores consideram o fluxo de caixa livre como mais importante do que qualquer outro número na demonstração dos fluxos de caixa. fluxo de caixa livre é igual a despesas de capital de menos de fluxo de caixa operacional.

Mills e Yamamura sugerem que os credores, agências de rating e analistas de crédito usaram índices de fluxo de caixa para avaliar o risco. Os auditores também pode usar esses índices de fluxo de caixa para identificar discrepâncias entre a declaração de fluxo de caixa e demais demonstrações financeiras, e planejar suas auditorias em torno dessas diferenças. Os investidores podem usar a declaração de fluxo de caixa para avaliar a confiabilidade do pagamento de dividendos e a capacidade da empresa para sobreviver quaisquer crises econômicas afiadas.

As empresas podem usar demonstrações de fluxo de caixa para fins de planejamento interno. Gestão pode estimar os fluxos de caixa futuros com base em tendências de fluxo de caixa atuais e históricos. Gestão muitas vezes usa análise de valor presente líquido para comparar investimentos alternativos. Esta metodologia de análise baseia-se em projeções de fluxo de caixa razoáveis, que a gestão também pode usar para identificar e evitar potenciais défices de financiamento.