Proprietários Act Refinanciamento

Os proprietários de casa de refinanciamento Act, assinado em lei em 13 de Junho de 1933, estabeleceu os donos da casa Loan Corp para refinanciar não-agrícolas hipotecas residenciais. Ele foi um de uma enxurrada de medidas empurrado pelo Congresso nos primeiros 100 dias do primeiro mandato presidencial de Franklin D. Roosevelt, concebida para reforçar a confiança pública no sistema bancário dos Estados Unidos e para proporcionar alívio para aqueles duramente atingida pela Grande Depressão.

O HOLC, um componente importante do New Deal de Roosevelt, ajudou a tornar o sonho de possuir uma casa uma realidade para milhares de americanos, um sonho que se mostrou evasivo até aquele momento. Antes da passagem dos proprietários de casa de refinanciamento Act, apenas cerca de 40 por cento de todos os americanos possuía sua própria casa. termos de hipoteca antes de 1929 o colapso do mercado de ações eram muito difíceis de encontrar, rotineiramente exigindo pagamentos para baixo de cerca de 35 por cento e permitindo apenas cinco a 10 anos para o reembolso do empréstimo. A depressão que se seguiu tornou as coisas ainda mais difícil para futuros proprietários.

Bancos, duramente atingidos pelo colapso econômico, foram capazes de emitir apenas 864 hipotecas em 1933, uma queda vertiginosa precipitada de quase 5.800 aprovada em 1928. Roosevelt eo Congresso sabia que a ação para remediar a situação é extremamente necessária, e a solução que eles concordaram em conjunto em cima foi a Lei de Refinanciamento Home Owners. O HOLC foi dado financiamento start-up de $ 200 milhões e também foi autorizado a emitir até US $ 2 bilhões em títulos isentos de impostos.

Com este enorme infusão de dinheiro, o HOLC foi capaz de oferecer financiamento de até 80 por cento do valor avaliado de uma casa. Ele também forneceu refinanciamento para centenas de proprietários que de outra forma teria perdido as suas casas, porque eles foram incapazes de cumprir os pagamentos previamente acordadas. O abalo resultante no mercado de financiamento da casa mudou para sempre a indústria da hipoteca bancária os EUA. As taxas de juros disponíveis através do HOLC caiu tão baixo quanto 5 por cento, prazos de reembolso esticadas até aos 25 anos e seguros tornou-se disponível, através de acordos a HOLC feitas com o Federal Poupança e Empréstimo Insurance Corp. e da Autoridade Federal de Habitação.

Embora muitos sentiram que o HOLC logo estaria inundado em um mar de foreclosures por causa do que foi visto como hipoteca termos excessivamente generosas, as terríveis previsões não se concretizaram. O HOLC experimentado há maior incidência de encerramento do que os bancos que definem termos muito mais rigorosas para os seus empréstimos hipotecários. Embora o HOLC só foi emprestando até 1936 ou assim, demonstrou que um kinder, a abordagem mais suave para hipoteca bancária não só poderia ter sucesso, mas prosperar.

impacto global do HOLC no mercado de hipotecas foi positiva, mas nos últimos anos ele veio sob o fogo para a manutenção de práticas de empréstimo discriminatórias, incluindo redlining. O exame dos empréstimos que o HOLC concedidas durante sua curta vida indica que muito poucos empréstimos foram feitos em habitação em bairros de minorias.