Regulamentos Mortgage preços elevados

Vários regulamentos proteger os consumidores e promover o crédito responsável para evitar práticas de empréstimo hipotecário abusivas e enganosas. Quando se trata de empréstimos hipotecários com preços mais elevados, onde habitação principal do consumidor assegura que as operações de crédito com taxas de juros anuais que ultrapassem o preço médio oferecido, o governo criou o Proprietário de Casa e Protection Act equidade, de acordo com o Federal Reserve Board.

Certos de alta taxa, empréstimos de alto taxa deve atender a vários testes para se tornar abrangidos pela lei. A hipoteca original, consistindo no primeiro penhor sobre a propriedade, tem que exceder a taxa de 8 por cento ou mais para a maturidade comparável em títulos do Tesouro. Para a segunda hipoteca, a taxa anual deve ser superior a mais de 10 pontos percentuais. total dos honorários do consumidor e pontos a pagar de mais de 8 por cento do montante total do empréstimo também é necessária, com o seguro escrito envolvendo prémios de seguro de crédito em conexão com a operação de crédito também incluídas nas taxas.

Quatro regras fundamentais de proteção aplicar aos credores para evitar decepção para o consumidor: Os credores estão proibidos de fazer um empréstimo aos consumidores ignorando a capacidade do mutuário para reembolsar de renda e ativos não relacionados aos credores valor- da casa deve verificar rendimentos e bens do mutuário para fazer credores repayment- estão proibidos de aplicar penalidades de pagamento adiantado, se chega uma mudança no pagamento durante os quatro anos iniciais, ou dois anos para o período de pré-pagamento para durar mais caros empréstimos e credores devem estabelecer contas de depósito para impostos sobre a propriedade para todos primeiro- empréstimos hipotecários lien, juntamente com seguro residencial, como afirmado pelo Conselho da Reserva Federal.

Quando os empréstimos atender os testes necessários para a cobertura, os credores devem enviar divulgações três dias antes da finalização do empréstimo. As divulgações deve indicar que o mutuário não precisa completar o empréstimo, apesar de assinar o pedido de empréstimo, até a assinatura do contrato de empréstimo dentro de ti dias após ter recebido as divulgações especiais. As divulgações também deve dar um aviso para o mutuário sobre o risco de perder a sua residência e todo o dinheiro colocado em-lo por falta de pagamento, uma vez que o credor detém a hipoteca.

A Lei sobre a Propriedade e Defesa do Patrimônio proíbe determinadas práticas a serem aplicadas às taxas de juros padrão de alta taxa mortgages- não pode ser superior a pré-default credores rates- não pode instituir descontos sobre os juros em caso de incumprimento por qualquer forma menos favorável do que a metodolo- atuarial e os credores não podem instituir pagamentos de balão, onde os pagamentos não conseguem cobrir o pagamento fixo de mais do dobro da quantidade regular necessário, para termos menos de cinco anos, exceto para empréstimos-ponte utilizados para a compra e construção de uma casa, como afirma o Federal Trade Comissão.