Riscos beta

Investidores usam uma fórmula de regressão linear estatística para calcular o beta de um segurança, e eles escolhem um mercado ou índice para o qual comparar beta da segurança, normalmente a SP 500. investidores escolher variáveis ​​espaço de tempo para a entrada que podem variar de meses a anos , dependendo se a sua posição de investimento é curto ou longo. Outras variáveis ​​usadas para calcular beta incluem a taxa média de retorno para a segurança, a taxa média de retorno para o mercado ou índice do investidor está usando ea taxa livre de risco de retorno. A taxa livre de risco de retorno é uma entrada teórico que representa o retorno de um investimento que não apresenta qualquer risco. Os investidores geralmente usam o London Interbank Offered Rate, ou a taxa de juro norte-americanas Bilhetes do Tesouro para esta entrada.

Quando um investimento tem um valor beta maior do que um, representa um potencial maior grau de risco de investimento em relação ao mercado como um todo. Quanto maior o valor beta de um investimento está acima de um, maior o risco potencial e retorno. Um valor beta de menos de um significa que representa um menor grau de risco em relação ao mercado como um todo. Quanto menor o valor beta de um investimento é inferior a um, menor o risco potencial e retorno do investimento.

Os investidores dividem risco de investimento em risco não sistemática e sistemática. risco não sistemático é o risco que o investimento vai perder seu valor independentemente das condições gerais do mercado. risco sistemático é o risco que o investimento vai perder seu valor como resultado de um deslocamento para baixo geral no mercado como um todo. medidas beta o risco de investimento de um capital próprio em comparação com o risco de investimento do mercado como um todo e, portanto, mede o risco sistemático. Beta não mede o risco não sistemático.

medidas beta A volatilidade de um investimento comparando os movimentos gerais de preços de mercado para os movimentos de preços do investimento individual durante um determinado período. Se um investimento tem um valor beta maior que um, ele carrega um risco mais elevado de volatilidade do preço em comparação com o mercado global meia. Se um investimento tem um valor beta de menos de um, ele carrega um menor risco de volatilidade dos preços.

Uma das principais desvantagens do uso de beta como uma medida de risco é que ele se baseia em dados históricos de desempenho de investimento. Enquanto beta é uma boa medida de risco passado, pode não ser tão confiável indicador de risco futuro. Além disso, beta não é uma medida útil de risco para ofertas públicas iniciais de empresas recém-públicas ou para uma empresa que oferece novas emissões de ações. Em ambos os casos, não há dados históricos sobre a qual basear valores beta.