O que é uma hipoteca Jumbo em Nova York?

Na maioria dos condados de Nova York, hipotecas em mais de US $ 417.000 são considerados como empréstimos jumbo. No entanto, devido aos altos preços dos imóveis e em torno de New York City, limites de conformidade são até 125 por cento da média nacional. A FHA designa hipotecas jumbo como empréstimos superiores a US $ 729.750 em Nova York área metropolitana, Queens, Bronx, Nassau, Putnam, Richmond, Rockland e Westchester. Em Orange County e Dutchess County, hipotecas jumbo são definidos como empréstimos acima de US $ 443.750. Todas as outras partes do estado usa a cifra de US $ 417.000 ou US $ 729.750.

Pessoas que solicitam hipotecas convencionais normalmente requerem a pontuação de crédito de 620 ou melhor. credores hipotecários muitas vezes vendem empréstimos a entidades apoiadas pelo governo Fannie Mae e Freddie Mac. Essas empresas exigem mutuários para ter a pontuação de crédito em excesso de 660 para hipotecas jumbo. Pessoas que querem financiar mais de 75 por cento do preço de compra deve ter pontuação acima de 700. Qualquer pessoa tomar um cash-out refinanciar deve ter uma pontuação de crédito acima de 720 e só pode emprestar até 75 por cento do valor da casa.

Fannie Mae e Freddie Mac impor um máximo de dívida-to-income, ou DTI, proporção de 45 por cento em empréstimos jumbo. rácios DTI para conformar empréstimos são muitas vezes inferiores, mas, em teoria, as pessoas com renda suficiente para comprar casas com empréstimos jumbo têm mais renda disponível do que aqueles que não o fazem. Pessoas que compram uma segunda casa ou propriedade de investimento com uma hipoteca jumbo deve fazer para baixo pagamentos de pelo menos 40 por cento. Os vendedores podem fazer concessões para encobrir a 3 por cento dos custos de fechamento, enquanto em conformidade empréstimos de FHA, os vendedores podem fazer concessões de até 6 por cento.

Apesar do fato de que a FHA usa diretrizes diferentes para empréstimos jumbo em Nova York e seus arredores, os preços das casas em algumas áreas ainda exceder o limite de empréstimo em conformidade. Além de ter de lidar com menores rácios loan-to-value e produzir pagamentos maiores para baixo, os mutuários também têm que pagar taxas de juros para empréstimos jumbo. Geralmente, as taxas de empréstimo jumbo são pelo menos 1 1/2 por cento maior do que as taxas em conformidade. Os bancos cobram taxas mais elevadas porque os empréstimos maiores expor os credores a maiores riscos de inadimplência.